سرمایهگذار کریپتو، آرتور هیز، در تاریخ ۳ اوت هشدار داد که بازارها باید این هفته انتشار گزارش H.4.1 فدرال رزرو را برای نشانههایی مبنی بر اینکه ژاپن از داراییهای خزانهداری آمریکا به عنوان وثیقه برای دریافت دلار در جریان تلاشهای اخیر مداخله در ین استفاده کرده است، زیر نظر داشته باشند.
این اقدام سوالاتی را در مورد نحوه مدیریت فشار ارزی توسط بانکهای مرکزی بدون ایجاد اختلال در بازار اوراق قرضه مطرح کرده است، با اثرات بالقوه بر نقدینگی جهانی و داراییهای پرریسکی مانند بیتکوین (BTC).
زیر نظر داشتن ترازنامه فدرال رزرو
گزارش H.4.1 جزئیات هفتگی ترازنامه فدرال رزرو، از جمله هرگونه فعالیت ریپو با بانکهای مرکزی خارجی را منتشر میکند، به همین دلیل هیز معاملهگران را برای تأیید به آنجا ارجاع داد.
پست او پس از اقدام هماهنگ ارزی جمعه گذشته منتشر شد که وزیر خزانهداری، اسکات بسنت، گفت برای مقابله با «حرکات بینظم ین» انجام شده و اینکه وزارتخانه او همچنان در تماس نزدیک با بانک مرکزی ژاپن و وزارت دارایی ژاپن است و «در صورت لزوم در مداخله مشترک بعدی تردید نخواهد کرد.» او همچنین خواستار گسترش تسهیلات ریپو FIMA شد که به بانکهای مرکزی خارجی اجازه میدهد در قبال داراییهای خزانهداری، وام بگیرند.
«اگر بسنت بتواند سقف طرف مقابل را افزایش دهد، آنگاه فدرال رزرو میتواند با استفاده از خزانهداری وزارت دارایی ژاپن به عنوان وثیقه، پول ایجاد کند.» هیز در پاسخ نوشت.
انتشار H.4.1 به فهرست رویدادهای کلان اقتصادی که قبلاً در رادار معاملهگران قرار داشت، اضافه میشود، از جمله گزارش اشتغال غیرکشاورزی جمعه و شاخص PMI تولید ISM این هفته.
آدام لیوینگستون، حامی بیتکوین، اقدام آمریکا و ژاپن را «یکی از خندهدارترین نمایشهای تئاتر کلان اقتصادی نخبگان» خواند و اشاره کرد که چگونه غول اقتصادی آسیایی سالها نرخها را پایین نگه داشته، بدهی را پولیسازی کرده و ارز فیات خود را به منبع تأمین مالی برای معاملات کری جهانی تبدیل کرده است. اکنون این ارز تضعیف شده و واشنگتن آن را «به طور قابل توجهی کمتر از ارزش واقعی» توصیف میکند.
این نویسنده کریپتو خاطرنشان کرد که ژاپن برای دفاع از ین به دلار نیاز دارد و حجم زیادی از اوراق خزانهداری آمریکا را در اختیار دارد که اگر فروخته شود، میتواند بازده اوراق آمریکا را افزایش داده و هزینههای تأمین مالی آمریکا را بالا برده و نقدینگی را کاهش دهد. با این حال، یک تسهیلات FIMA بزرگتر به ژاپن اجازه میدهد به جای فروش این اوراق در بازار، در قبال آنها دلار وام بگیرد.
جامعه کریپتو موضوع ین را زیر نظر دارد زیرا محیط نرخ پایین ژاپن سالها از معاملات کری ین حمایت کرده است. سرمایهگذاران ارز را با هزینه کم قرض میگرفتند و پول خود را در داراییهای با بازده بالاتر مانند سهام و رمزارزها قرار میدادند. هفته گذشته، تحلیلگر EGRAG CRYPTO هشدار داد که باز شدن سریع این موقعیتهای تأمین مالی شده با معاملات کری میتواند باعث فروش در داراییهای پرریسک از جمله بیتکوین شود، اگر ین خیلی سریع تقویت شود.
وضعیت کریپتو در این هفته
در زمان نگارش این مطلب، ارزش بازار جهانی رمزارزها پس از افت جزئی ۰.۸ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۲.۲ تریلیون دلار باقی مانده بود. بیتکوین با قیمتی نزدیکتر به ۶۳ هزار دلار نسبت به ۶۲ هزار دلار معامله میشد که حدود ۱ درصد در روز و بیش از ۴ درصد در یک هفته کاهش داشته است. در همین حال، اتریوم (ETH) نزدیک به ۱۸۰۰ دلار بود که حدود ۶ درصد نسبت به یک هفته پیش کاهش یافته است.
تحلیلگر Daan Crypto Trades مشاهده کرد که بیتکوین و بازار گستردهتر کریپتو نسبت به رشد اخیر سهام فناوری عملکرد ضعیفتری داشتهاند. او این الگو را به چرخش نقدینگی نسبت داد که در آن، پس از بهبود سهام، سفتهبازی سریعتر به بازار سهام بازمیگردد و کریپتو عقب میماند، مگر اینکه سهام برای مدتی در مسیر افقی حرکت کند.