کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) به گزارش‌ها، در حال بررسی معاملات غیرمعمول در بازار معاملات آتی دائمی اتریوم کالشی است. این طبق گزارش وال استریت ژورنال (WSJ) است که نزدیک به یک میلیون معامله را که حول اندازه سفارش ۵,۵۰۰ دلار از اوت متمرکز شده‌اند، پیدا کرده است.
این الگو که به گفته WSJ بیش از ۵ میلیارد دلار حجم را شامل می‌شود، اتهامات مربوط به معاملات شستشویی را به همراه داشته که کالشی به طور قاطع آن را رد کرده و استدلال می‌کند که اندازه‌های تکراری ناشی از فعالیت‌های معمول بازارسازی است.
آنچه داده‌های معاملاتی نشان می‌دهند
در گزارشی که در ۲۲ سپتامبر منتشر شد، WSJ گفت که بیش از یک سوم معاملات در بازار در هفته‌های اخیر حول همان رقم ۵,۵۰۰ دلار متمرکز شده‌اند، اگرچه داده‌های عمومی کالشی مشخص نمی‌کند که چه کسی پشت معاملات فردی است. به گفته آن‌ها، CFTC در حال بررسی این فعالیت قبل از تصمیم‌گیری درباره اینکه آیا تحقیق رسمی را آغاز کند یا خیر، است.
معاملات شستشویی، که به معنای انجام معاملات بدون هدف اقتصادی واقعی به منظور ایجاد فعالیت گمراه‌کننده است، نگرانی خاصی است که الگوی خوشه‌ای ایجاد کرده است. با این حال، طبق گزارش، کالشی پاسخ داد و گفت که صدها معامله‌گر متمایز شرکت کرده‌اند و اندازه‌های تکراری سفارشات نشان‌دهنده حفظ سفارشات ثابت توسط بازارسازان است که معامله‌گران سریع‌تر به آن‌ها ضربه می‌زنند.
علاوه بر این، شرکت گفت که معاملات خودکار به طور مکانیکی مسدود و هماهنگ شده است، در حالی که معاملات شستشویی ممنوع و تحت نظارت است. همچنین، برنامه‌های نقدینگی آن‌ها به بازارسازان برای نگه‌داشتن سفارشات در اندازه‌ها و اسپردهای تعیین‌شده پرداخت می‌کند و نه برای حجم خام.
در عین حال، یک برنامه موقت جداگانه هزینه‌های معاملاتی را به اعضای خودپاک‌کننده واجد شرایط بازپرداخت می‌کند، هرچند هرگز بیشتر از آنچه که پرداخت کرده‌اند.
این گزارش Jump Trading و Wintermute را به عنوان یکی از شرکت‌های درگیر در معاملات سریع شناسایی کرد، اگرچه Jump گفت که برای سود خود معامله می‌کند و از ابزارهای جلوگیری از تطابق خود استفاده می‌کند. علاوه بر این، این شرکت اصرار داشت که فعالیت خود را با سایر معامله‌گران هماهنگ نمی‌کند.
الگوی اصطکاک نظارتی
این بررسی در زمانی انجام شده است که کالشی به طور بیشتری به سمت معاملات آتی دائمی پیش می‌رود، کسب‌وکاری که در ماه مه به کریپتو باز کرد و اکنون در تلاش است تا به قراردادهای مرتبط با سهام فردی ایالات متحده گسترش یابد.
همانطور که CryptoPotato بارها گزارش داده است، این شرکت در حال حاضر در چندین جبهه در حال مبارزه‌های قانونی است. برای یکی، بالتیمور از کالشی و پولی‌مارکت در اوت به دلیل ارائه شرط‌بندی ورزشی بدون مجوز که به عنوان قراردادهای رویداد پوشش داده شده بود، شکایت کرد.
دادستان کل نیویورک، لتیشا جیمز همچنین تلاش کرد تا عملیات این شرکت را در ایالت متوقف کند قبل از اینکه CFTC از قدرت‌های اضطراری برای حفظ پلتفرم در آنجا استفاده کند.
کالشی همچنین نشان داده است که وقتی کاربران خود را در حال بازی کردن قراردادهای مرتبط با خودشان می‌بیند، آن‌ها را تحت نظر قرار می‌دهد. این شرکت یک ممنوعیت مادام‌العمر و جریمه ۷۱,۳۵۶ دلاری به جورج سانتوس، نماینده سابق کنگره، در اواخر اوت تحمیل کرد، پس از اینکه متوجه شد او بر سر اینکه آیا در جلسه سالانه حضور خواهد داشت، معامله کرده است و به طور جداگانه سه نامزد سیاسی را به مدت پنج سال در اوایل امسال ممنوع کرد، پس از اینکه آن‌ها بر سر مسابقات خود شرط‌بندی کردند.