بیتکوین در حال نمایش همان شرایط تکنیکالی است که به طور تاریخی نشانه کفهای عمده بازار بودهاند، حتی در حالی که برخی شاخصهای درونزنجیرهای همچنان به امکان کاهش بیشتر اشاره دارند.
در آخرین تحلیل خود، تحلیلگر رمزارز، علی مارتینز گفت که معیارهایی مانند MVRV و مجموع ارزش-روزهای نابودشده (CVDD) همچنان کف احتمالی چرخه بیتکوین را در محدوده ۴۰٬۰۰۰ تا ۵۰٬۰۰۰ دلار قرار میدهند. با این حال، نمودار ماهانه این دارایی رمزارزی اکنون یک آرایش تکنیکالی را نشان میدهد که به طور مکرر در پایان بازارهای نزولی قبلی ظاهر شده است.
بازگشت سهگانه تکنیکال نادر
به گفته مارتینز، این الگو شامل سه سیگنال مهم است که همزمان رخ میدهند: شاخص قدرت نسبی ماهانه (RSI) که به حدود ۴۳.۶۵ سقوط میکند، نوسانگر مومنتوم چاند (CMO) که به حدود -۷۱ کاهش مییابد، و بیتکوین که میانگین متحرک ۵۰ ماهه خود را آزمایش میکند.
در سه چرخه قبلی بازار، این ترکیب با کفهای بلندمدت عمده همزمان شد. برای مثال، در مارس ۲۰۱۵، این آرایش زمانی ظاهر شد که بیتکوین با قیمت ۲۳۵ دلار معامله میشد. اگرچه قیمت بعداً به طور موقت تا ۱۶۲ دلار کاهش یافت، مارتینز گفت این سیگنال پیش از یک رشد کلان ۸٬۳۰۰ درصدی ظاهر شد.
الگوی مشابهی در ژانویه ۲۰۱۹ پدیدار شد، زمانی که این دارایی رمزارزی نزدیک ۳٬۳۳۳ دلار بود، کمی بالاتر از کف چرخه ۳٬۱۲۴ دلار که یک ماه قبل ثبت شده بود، پیش از آغاز یک رشد ۱٬۹۱۱ درصدی. همین خوشه تکنیکال در دسامبر ۲۰۲۲ نیز ظاهر شد، زمانی که بیتکوین در ۱۶٬۲۷۰ دلار قرار داشت، درست بالاتر از کف چرخه ۱۵٬۴۷۳ دلار و در نزدیکی میانگین متحرک ۵۰ ماهه. تحلیلگر گفت که این حرکت با یک رشد ۶۷۵ درصدی دنبال شد.
جالب اینکه، اصلاح بیتکوین تا ۵۸٬۰۰۰ دلار در ماه گذشته بار دیگر همین آرایش تاریخی را فعال کرد.
طبق این تحلیل، RSI ماهانه اکنون به زیر ۴۳.۶۵ سقوط کرده، نوسانگر مومنتوم چاند تا -۷۱ خنک شده و بیتکوین در اطراف میانگین متحرک ۵۰ ماهه خود معامله میشود. در حالی که مارتینز اذعان کرد که شاخصهای درونزنجیرهای همچنان امکان بازگشت این دارایی رمزارزی به محدوده ۴۰٬۰۰۰ تا ۵۰٬۰۰۰ دلار را باقی میگذارند، آنچه او «جارو کردن کف CVDD» توصیف کرد، وی گفت آرایش فعلی تکنیکال یک منطقه غالب انباشت را نشان میدهد.
بر اساس این ترکیب سیگنالها، مارتینز اظهار داشت:
«تغییر تمرکز از موقعیتهای فروش کوتاهمدت به سمت انباشت بیتکوین اسپات، نسبت ریسک به بازده بسیار مطلوبی را در این سطوح ارائه میدهد.»
فرصت خرید
مارتینز تنها کسی نیست که بازار فعلی را یک فرصت خرید میبیند. تحلیلگر رمزارز، دکتر پروفیت نیز اخیراً اشاره کرد که سرمایهگذارانی که منتظر کف سنتی چرخه چهار ساله در سپتامبر یا اکتبر هستند، ممکن است این فرصت را از دست بدهند. او در حالی که اذعان کرد یک منطقه نقدینگی بزرگ همچنان در اطراف ۵۴٬۰۰۰ دلار باقی مانده و گفت بیتکوین میتواند حدود ۱۵٪ دیگر از سطوح فعلی کاهش یابد، انتظار ندارد این دارایی رمزارزی به زیر ۵۰٬۰۰۰ دلار سقوط کند.
دکتر پروفیت به جای انتظار برای قیمتهای پایینتر، پیشنهاد کرد بیتکوین را به تدریج انباشت کنید و همه سرمایه را یکباره وارد نکنید. او همچنین گفت که بعید است رشد عمده بعدی بلافاصله آغاز شود. این تحلیلگر گفت چند رویداد پیش رو میتواند پیش از رسیدن دارایی به کف مورد انتظار چرخه، احساسات بازار را تقویت کند.
این موارد شامل عرضه برنامهریزیشده سهام توکنیزهشده با مشارکت بلکراک، بورس نیویورک، S&P، نزدک و DTCC است. او همچنین به گمانهزنیها درباره احتمال تصویب قانون CLARITY در ماه اوت اشاره کرد.