بیتکوین همچنان تحت فشار فروش سنگین قرار دارد پس از اینکه به زیر یک کانال صعودی مهم که از فوریه روند قیمتی را هدایت میکرد، سقوط کرد و به نظر میرسد مانع چندانی برای افت بیشتر این دارایی وجود ندارد.
آخرین رد شدن از یک مقاومت کوتاهمدت بار دیگر شتاب نزولی را افزایش داده و بیتکوین را به سمت منطقه کلیدی تقاضا در حدود ۶۰ هزار دلار سوق میدهد. در همین حال، دادههای درونزنجیرهای نشان میدهد که دارندگان بلندمدت در حال شناسایی ضرر هستند که این موضوع بازتابدهنده تغییر قابل توجهی در دینامیک بازار است.
تحلیل قیمت بیتکوین: نمودار روزانه
در تایمفریم روزانه، بیتکوین به طور قاطع به زیر کانال صعودی بزرگی که تقریباً چهار ماه روند قیمتی را در خود جای داده بود، سقوط کرده است. این شکست پس از آن رخ داد که بیتکوین نتوانست تلاقی میانگین متحرک ۲۰۰ روزه و منطقه ۸۰ هزار دلاری را بازپس بگیرد و به طور قاطع به سمت پایین رد شد.
میانگین متحرک ۱۰۰ روزه که در نزدیکی منطقه ۷۲ هزار دلار قرار دارد، اکنون یک منطقه مقاومت کلیدی را تشکیل داده است. بازار پس از شکست اولیه تلاش کرد آن را دوباره آزمایش کند، اما فروشندگان به سرعت کنترل را بازپس گرفتند و یک موج نزولی دیگر را قبل از رسیدن قیمت به این منطقه رقم زدند، چرا که قیمت نتوانست منطقه عرضه کوتاهمدت ۶۷ هزار دلاری را بازپس بگیرد. این رد شدن تأیید میکند که فعلاً خرسها کنترل روند کلی را در دست دارند.
در حال حاضر این دارایی در حدود ۶۳ هزار دلار معامله میشود و درست بالای یک منطقه حمایت مهم در ۶۰ هزار دلار قرار دارد. این منطقه کلیدی تقاضا مهمترین سطح در نمودار است، چرا که پیشتر به عنوان سکوی پرتاب برای بازیابی فوریه پس از حرکت تند تسلیم بازار عمل کرده بود.
تا زمانی که بیتکوین زیر کانال شکستهشده و پایینتر از میانگینهای متحرک باقی بماند، رالیها احتمالاً به عنوان اصلاحی تلقی خواهند شد. علاوه بر این، اگر منطقه حمایت ۶۰ هزار دلاری نتواند حفظ شود، هدف نزولی مهم بعدی به نظر میرسد منطقه تقاضای بزرگ در حدود ۵۰ تا ۵۲ هزار دلار باشد. در مقابل، بازپسگیری منطقه مقاومت ۷۲ هزار دلاری برای بیاعتبار کردن چشمانداز نزولی فعلی و احتمالاً باز کردن مسیر به سمت منطقه ۸۰ هزار دلاری ضروری است.
نمودار ۴ ساعته BTC/USDT
تایمفریم ۴ ساعته نمای واضحتری از شکست اخیر ارائه میدهد. پس از شکست از بلوک ۷۲ تا ۷۴ هزار دلاری، بیتکوین با یک فروش تهاجمی مواجه شد که قیمت را به منطقه حمایت ۶۰ هزار دلاری رساند. بازگشت بعدی یک کانال صعودی کوتاهمدت را تشکیل داد که اغلب پس از یک افت شدید به عنوان الگوی ادامهدهنده نزولی در نظر گرفته میشود.
قیمت اخیراً به زیر مرز پایینی کانال سقوط کرده است که الگوی نزولی را تأیید کرده و احتمال آزمایش مجدد منطقه حمایت ۶۰ تا ۶۱ هزار دلاری را افزایش میدهد. تلاش ناموفق برای شکست در ۶۷ هزار دلار نشاندهنده نبود اطمینان صعودی است. علاوه بر این، شاخص RSI از شرایط تقریباً اشباع خرید برگشته و اکنون نزدیک منطقه اشباع فروش به سمت پایین حرکت میکند که نشاندهنده تضعیف مومنتوم کوتاهمدت است.
اگر فروشندگان کنترل را حفظ کنند، تمرکز فوری بر منطقه حمایت ۶۰ هزار دلاری باقی میماند. یک شکست قاطع میتواند موج دیگری از لیکوییدیشنها را به راه انداخته و حرکت به سمت جیبهای نقدینگی تایمفریم بالاتر زیر کفهای اخیر را تسریع کند.
در سمت صعودی، بیتکوین باید منطقه مقاومت ۶۷ هزار دلاری را بازپس بگیرد تا هر سناریوی صعودی معناداری قابل بررسی باشد. بالاتر از آن، مانع اصلی بعدی منطقه ۷۲ هزار دلاری است که با حمایت روزانه شکستهشده و خوشه میانگینهای متحرک همراستا است.
تحلیل درونزنجیرهای
شاخص SOPR دارندگان بلندمدت (نسبت سود خروجی خرجشده) همچنان به شدت روند نزولی دارد و اکنون زیر آستانه بحرانی ۱.۰ قرار گرفته است. این معیار نشان میدهد که آیا دارندگان بلندمدت سکههای خود را با سود یا ضرر خرج میکنند. مقادیر بالاتر از ۱ نشاندهنده خرج کردن با سود است، در حالی که مقادیر نزدیک یا زیر ۱ نشان میدهد دارندگان یا سود اندکی شناسایی میکنند یا از توزیع سکههای خود خودداری میکنند.
کاهش مداوم میانگین متحرک ۳۰ روزه SOPR دارندگان بلندمدت نشاندهنده کاهش قابل توجه فعالیت شناسایی سود در میان فعالان باتجربه بازار است. به طور تاریخی، چنین شرایطی اغلب در طول اصلاحات طولانیمدت ظاهر میشود، زیرا سرمایهگذاران پس از افت قابل توجه تمایل کمتری به فروش دارند.
این معیار اخیراً به منطقه تسلیم رسیده و تداوم کاهش آن، ضعف محیط بازار که در نمودارهای قیمتی قابل مشاهده است را تأیید میکند. اگر SOPR زیر ۱ باقی بماند، نشان میدهد که دارندگان بلندمدت به طور مداوم در حال شناسایی ضرر هستند؛ وضعیتی که به طور تاریخی با مراحل پایانی اصلاح و نقاط عطف مهم بازار همزمان بوده است.
در حال حاضر، ترکیب ساختار نزولی بازار، رد شدن مقاومت و کاهش سودآوری دارندگان بلندمدت نشان میدهد که بیتکوین همچنان در معرض فشار نزولی بیشتر قرار دارد مگر اینکه خریداران بتوانند منطقه ۷۲ هزار دلاری را بازپس بگیرند و کنترل روند کلی را دوباره به دست آورند.
